La Chine a réalisé cette année des économies de près de 10 milliards de dollars grâce à des achats records de pétrole en provenance de pays soumis à des sanctions occidentales, selon les calculs de Reuters basés sur des données fournies par des négociants et des armateurs.
Les sanctions imposées par les États-Unis et d’autres pays à la Russie, à l’Iran et au Venezuela ont eu pour conséquence involontaire de réduire les coûts d’importation du pétrole pour les raffineurs de la Chine, son principal rival économique, qui critique souvent ces sanctions « unilatérales ».
L’analyse de Reuters sur les économies réalisées par la Chine sur les achats de pétrole aux trois pays sanctionnés compare ce que les importateurs chinois auraient payé en achetant des qualités similaires à des producteurs non sanctionnés. Les importations à bas prix ont constitué une aubaine en augmentant le débit et les marges du deuxième plus grand consommateur et raffineur de pétrole au monde, en particulier les petits opérateurs indépendants connus sous le nom de « théières », et en facilitant les exportations lucratives de diesel et d’essence par les raffineurs d’État, alors que le pays est confronté à des vents contraires sur le plan économique.
Les achats de la Chine constituent également une bouée de sauvetage pour Moscou, Téhéran et Caracas, dont les économies sont par ailleurs freinées par les sanctions occidentales et la baisse des investissements.
La Chine a expédié par voie maritime un volume record de 2,765 millions de barils par jour (bpj) de brut en provenance d’Iran, de Russie et du Venezuela au cours des 9 premiers mois de 2023, selon une moyenne des données fournies par les sociétés de suivi des pétroliers Vortexa et Kpler.
Les 3 pays ont représenté un quart des importations de la Chine entre janvier et septembre, contre environ 21 % en 2022 et le double de la part de 12 % en 2020, selon l’analyse de Reuters, déplaçant les alternatives du Moyen-Orient, de l’Afrique de l’Ouest et de l’Amérique du Sud.
Bien que les économies réalisées ne représentent qu’une fraction de la facture des importations de pétrole de la Chine, elles sont importantes pour les raffineurs indépendants qui sont « des acheteurs opportunistes et recherchent activement les bonnes affaires », a déclaré Kang Wu, responsable mondial de la recherche sur la demande chez S&P Global Commodity Insights.
Le ministère chinois des affaires étrangères n’a pas répondu aux questions spécifiques envoyées par Reuters. En revanche, dans une déclaration, il a réitéré sa position selon laquelle Pékin s’oppose aux sanctions unilatérales et que le commerce normal de la Chine mérite d’être respecté et protégé.
L’administration générale des douanes chinoises n’a pas répondu à une demande de commentaire.
IMPORTATIONS RUSSES
De janvier à septembre, la Russie a fourni 1,3 million de bpj de brut maritime, selon la moyenne des données fournies par Vortexa et Kpler. La Chine a également importé environ 800 000 bpj de brut ESPO par oléoduc, selon des sources commerciales chinoises.
Les importations par voie maritime sont principalement constituées d’ESPO expédié depuis le port russe de Kozmino, dans le Pacifique, ainsi que d’Urals en provenance de la mer Baltique.
De janvier à septembre, les expéditions russes totales ont augmenté de plus de 400 000 bpj par rapport à l’année précédente, principalement grâce à l’Oural, selon Vortexa, car les sanctions déclenchées par le conflit Russo-Ukrainien ont entraîné un détournement massif de ses flux de pétrole de l’Europe vers l’Inde et la Chine.
Cette année, la Chine a économisé 4,34 milliards de dollars en important du pétrole russe, selon une comparaison effectuée par Reuters des écarts de prix mensuels entre l’ESPO et le brut Tupi du Brésil, et entre l’Oural et l’Oman, à partir d’informations sur les prix fournies par les négociants.
Pour les importations de pétrole vénézuélien, principalement du Merey de qualité lourde, la Chine a économisé en moyenne 10 dollars par baril par rapport au brut colombien Castilla comparable, selon les calculs basés sur les données des négociants. Le pays a économisé environ 15 dollarspar baril en achetant du brut iranien par rapport au pétrole d’Oman.
La Chine a économisé environ 4,2 milliards de dollars en important un record de 1 million de bpj au cours de la même période en provenance d’Iran, soit 60 % de plus que les pics d’avant les sanctions enregistrés par les douanes chinoises en 2017 à 623 000 bpj, alors que Téhéran a augmenté sa production à des niveaux quasi-maximaux et offert des rabais aussi importants que 17 dollars le baril par rapport au Brent.
À titre de comparaison, Oman a offert en moyenne une prime de 2 dollars au-dessus du Brent au cours des neuf premiers mois de l’année.
Avec des entrées de pétrole vénézuélien de janvier à septembre d’environ 430 000 bpj, selon la moyenne des données de Vortexa et de Kpler, les économies réalisées par la Chine en achetant du pétrole vénézuélien s’élevaient à 1,17 milliard de dollars.
Un porte-parole du département d’Étataméricain a déclaré dans un communiqué que le plafonnement des prix du pétrole russe permettait aux acheteurs de « faire des affaires plus difficiles », ce qui limitait les revenus de Moscou.
Depuis 2021, les États-Unis ont sanctionné plus de 180 personnes et entités traitant du pétrole et des produits pétrochimiques iraniens. L’impact des sanctions a provoqué une hyperinflation en Iran et la chute de sa monnaie, a déclaré le porte-parole.
L’application des sanctions américaines se poursuivra au Venezuela et les relations du gouvernement Maduro avec la Chine ne démontrent pas sa force mais son isolement « au sein de la communauté mondiale ».
MARGES DE LA THÉIÈRE
Les raffineurs publics Sinopec et PetroChina s’abstenant totalement d’acheter du brut iranien et vénézuélien, les « raffineries à thé » se sont régalés du pétrole à prix réduit de ces deux fournisseurs.
Selon le cabinet de conseil chinois JLC, les raffineries de la province de Shandong ont fonctionné à 65,7 % de leur capacité au cours des 3 premiers trimestres de 2023, soit une hausse de 4,2 points de pourcentage, générant des marges sur le traitement du brut importé de 567 yuans (77,63 dollars) par tonne, contre 50 yuans il y a un an.
Cependant, les possibilités d’économies supplémentaires sont limitées car les « théières » sont contraintes par des quotas d’importation de brut, alors qu’elles ne détiennent pas de quotas d’exportation de carburant, ainsi que par un examen réglementaire minutieux. « Cela est particulièrement vrai pour les raffineurs de Shandong qui, s’ils sont soumis à une nouvelle série de mesures de répression comme ces dernières années, pourraient imposer une limite stricte aux exportations iraniennes », a déclaré Viktor Katona, analyste principal du pétrole brut chez Kpler.
Au début de l’année, les douanes ont intensifié les inspections des cargaisons de brut lourd à destination de Shandong après avoir découvert plusieurs cargaisons iraniennes faussement étiquetées comme du bitume dilué afin de contourner les quotas d’importation.
Si les États-Unis renforcent l’application des sanctions contre Téhéran à la suite de la récente crise en Israel, cela pourrait également freiner les exportations de pétrole iranien qui sont principalement destinées à la Chine, selon les analystes.
Source : https://www.energymagazinedz.com/?p=3380
